Ключевая ставка – процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам. Они используют эти деньги для выдачи кредитов населению, но под более высокий процент. Все права на контент принадлежат законным владельцам. На этом сайте содержатся материалы, являющиеся интеллектуальной собственностью.
Размеры компании и доля рынка
В результате систематизации преимуществ подтвердилась функциональность и удобство информационного сервиса. Инвестор чаще выбирает именно этого брокера, что и способствует его активному развитию по сравнению с другими участниками фондового рынка. На основании проведенного обзора платформ стоит расширить характеристики Tinkoff Инвестиции. Стоит также отметить, что банк не предоставляет прямых услуг по покупке или торговле цифровыми валютами, но одобряет транзакции на безопасные и регулируемые платформы. В долгосрочной перспективе ее ценные бумаги не только возвращает свою высокую стоимость, но и демонстрируют устойчивый рост, а компания постоянно повышает свой уровень капитализации. Приверженцы фундаментального анализа твердо уверены что, несмотря на неверную оценку стоимости активов, она всегда возвращается к правильной (объективной) цене.
Фундаментальный анализ – система и структура
px” alt=”анализ акций компаний”/><img class='aligncenter' style='display: block;margin-left:auto;margin-right:auto;' src="data:image/jpeg;base64,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" width="605
Рост показателей говорит, что бизнес развивается, а руководство принимает правильные решения в управлении. Инвесторы, которые вкладывают деньги надолго, игнорируют краткосрочные колебания цен. На основе фундаментального анализа они знают, что у компании хорошие показатели, бизнес приносит прибыль и развивается. Если вы консервативный и долгосрочный инвестор, задумываться о техническом анализе не стоит.
- Темпы роста мультипликаторов P/E и сам P/E недооцененных компаний должны быть ниже средних по отрасли и по рынку.
- Данные на разных ресурсах могут различаться в зависимости от периодичности обновления базы и критериев оценки, поэтому всегда желательно использовать несколько источников параллельно.
- Неожиданные корпоративные и макроэкономических события, чрезвычайные события (форс-мажоры) могут значительно повлиять на стоимость бумаг.
Методы фундаментального анализа
Однако при росте цен на нефть котировки акций нефтегазовых компаний поднимаются различным образом из-за того, что у этих бумаг различные уровни соответствия или корреляции. Инвестору важно учитывать, что определенные бумаги будут расти или, наоборот, падать более значительным образом, чем другие при одинаковом изменении ситуации на рынке. Сторонников технического анализа интересует то, как меняются цены акций. Сторонников фундаментального анализа интересует истинная стоимость актива, потому что цена и стоимость — разные вещи и могут сильно отличаться. При этом некоторые трейдеры и инвесторы совмещают методы технического и фундаментального анализа. На стоимость компании и ее ценных бумаг влияет много факторов, например политическая и экономическая ситуация в стране, деятельность конкурентов, финансовое состояние компании.
Чтобы использовать их для сравнения и при построении математической модели, аналитики, как правило, переводят их тоже в численный вид, используя оценочную систему баллов. Фундаментальный анализ — это способ оценки стоимости финансовых инструментов, исходя из их базовых (фундаментальных) свойств с учетом широкого набора факторов. Например, Уильям О’Нилл разработал систему выбора акций CAN SLIM. Американская ассоциация частных инвесторов считает эту инвестиционную стратегию одной из лучших.
Оценок со средним рейтингом 4.9 у наших мобильных приложений. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой. Cardify — это платформа для рыночных исследований, созданная на базе мобильного https://finprotect.info/ приложения Drop. У Drop есть доступ к данным миллионов финансовых счетов и куча крупных партнеров — компания может делиться небесполезными сведениями о том, как американцы тратят свои деньги.
Мы собираем и анализируем актуальную информацию и исторические данные, чтобы составить рейтинг, позволяющий вам принимать более быстрые и эффективные решения. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Платформа Тинькофф Инвестиции предоставляет удобный и доступный способ для начинающих и опытных инвесторов торговать акциями на российском рынке. Сбор данных проводился в течение 4 часов посредством последовательных запросов к API, в результате было сформировано 3 набора данных при помощи сервиса InstrumentsService и метода Shares. Рассмотрим результаты распределения акций анализ акций компаний по секторам в Российской Федерации, Америке и Китае – крупнейшие игроки на мировой арене в политическом и экономическом плане (рисунок 8). Данные записываются и хранятся в датафрейм, то есть в табличной структуре данных, что позволяет легко обрабатывать массив информации для дальнейшего анализа. Запись в датафрейм производится при помощи использования библиотеки Pandas.
Рынки очень динамично реагируют на практически любое изменение в ожиданиях, и информация об изменении процентных ставок или монетарной политики может, очень сильно, отразится на конфигурации рынка. В особенности это касается ФРС (Федеральной резервной системы), которая контролирует резервную валюту и любые ее решения отражаются не только на рынке США, но и практически всех других рынках. При этом чтобы более-менее точно определить, какие из отраслей сейчас являются доминирующими на рынке необходимо отслеживать и анализировать также изменение курсов самих индексов. Применяя индукцию инвестор, обрабатывает показатели всевозможных индикаторов и новостей, и на их основе строит предположения о возможных изменениях цены на рынках.
В последние годы оно стало очень идеологизированным, но для меня FP ценен тем, что дает много интересной информации о политических решениях в США, например историю американских притязаний на Гренландию. WSJ — это американское деловое издание про фондовый рынок, бизнес, политику и прочее. WSJ ценен в первую очередь не выводами авторов, а наличием богатой фактологии.
Получив необходимую информацию, инвестор, делает выводы о состоянии отрасли или сегмента рынка, на котором он собирается производить инвестиции, и «прощупать» фон вокруг необходимых активов. По этой методике производится анализ рынков крупными игроками и аналитическими компаниями, однако опытные инвесторы могут составить свой собственный макроэкономический индикатор. К таким индикаторам, например, относится индекс Dow Jones, собранный на основе фундаментального анализ по 30 крупнейшим компаниям отнесенным к категории «голубые фишки». Суть этого метода заключается в построении выводов – от общих, к частным. Это достаточно сложная методика, которая может дать ошибочные результаты из-за излишней уверенности человека, проводившего анализ, в своих выводах.
Накладывать индикаторы, иметь возможность сравнения акций. Мы подобрали сайты и программы, которые помогут вам работать и делиться графиками акций. Информация о ценах на графиках в режиме онлайн идет также, как и в случае с котировками. То есть график может идти с отставанием от событий на рынке. В такие бумаги инвесторы закладывают высокие ожидания, поэтому готовы покупать акцию дороже, чем может выглядеть ее справедливая фундаментальная оценка. Мультипликатор P / E — цена к прибыли — у таких акций обычно выше среднего по рынку.
24 июля, после завершения обмена, на Мосбирже начали торговаться акции МКПАО «Яндекс». Таким образом, можно сказать, что реорганизация компании завершена. 24 июля на Мосбирже начали торговаться акции МКПАО «Яндекс», что стало финалом разделения компании на российскую и зарубежную части.
То технический анализ, наоборот, в основном рассматривает и анализирует как раз текущую динамику цен, что позволяет с большим успехом использовать его при планировании краткосрочных вложений. Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов “ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ”. Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 31 марта 2022 года №4920. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Будущее 2045» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5983).Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ.
Debt / Eq — соотношение заемных средств к собственному капиталу. Этот коэффициент используют, чтобы оценить финансовую устойчивость организации. В частности, для банков обычная картина, если уровень долга превышает собственный капитал, то есть Debt / Eq больше единицы, так как банки активно заимствуют средства и кредитуют клиентов. Это стоимость одной акции, умноженная на их количество на бирже.
Также к фундаментальному анализу прибегают финансовые аналитики инвестиционных или консалтинговых компаний для определения ценовых ориентиров и рекомендаций клиентам. Классический фундаментальный анализ частному инвестору проводить сложно и долго. Для этого придется изучить отчетность компании, сравнить ее показатели со средними по отрасли и с показателями компаний-конкурентов.
Сторонники фундаментального анализа прежде всего смотрят на бизнес компаний-эмитентов и только потом — на стоимость ценных бумаг. Этот метод позволяет также сравнивать ключевых игроков рынка между собой, и только после этого инвестировать в компанию, которая может опередить конкурентов и занять лидирующее положение на рынке. Структура фундаментального анализа строится не только на оценке бизнеса, но и на внешних экономических факторах.
TradingView — это лучший ресурс для теханализа из всех, что я видел. В нем есть довольно много всяких фишек, на изучение которых можно и нужно потратить много времени, оно потом окупится. У сайта есть и платная, и бесплатная версии, премиум-аккаунт стоит 59,95 $ в месяц. Так как обозначенные сервисы работают исключительно с акциями, торгуемыми на зарубежных биржах, рассмотрим фундаментальные показатели американского эмитента — телекоммуникационного гиганта AT&T. Те же мультипликаторы можно посмотреть на сайте gurufocus.com.
Таким образом, отталкиваясь от макроэкономической конъюнктуры, инвестор может планировать портфель. Все 11 секторов индекса S&P 500 я подробно рассматривал в другой статье Т—Ж. Чаще всего принадлежность к сектору очевидна из описания компании, но также ее напрямую выдают скринеры и сервисы для анализа акций.